Il comandante James Bond, alias agente 007 del servizio segreto inglese, ha appena portato a termine una difficile missione, che subito, gli viene affidato il compito di scoprire gli organizzatori e le ragioni di una misteriosa incetta di diamanti, che minaccia di sconvolgere il mercato. Assunta l'identità di Peter Franks, uno dei corrieri della banda, Bond non tarda a individuarne il capo, la bella Tiffany Case, la cui organizzazione, pero', sta da qualche tempo subendo gli attacchi di sconosciuti avversari, che uccidono i contrabbandieri e s'impossessano dei diamanti. Divenuta Tiffany, cui egli ha rivelato la propria identità, sua alleata, Bond scopre, dopo aver evitato due volte di venire ucciso, che i diamanti trafugati all'organizzazione di Case sono finiti in un laboratorio spaziale, e utilizzati nella costruzione di un satellite, che sta per essere lanciato in orbita. Destinato in origine a scopi puramente scientifici, il satellite è stato trasformato in un micidiale strumento d'offesa, capace di distruggere, su comando dalla Terra, l'intero armamento nucleare delle Grandi Potenze. A ideare l'ordigno è stato un megalomane, Ernest Stavros Blofeld, che vuole imporre al mondo, per suo mezzo, il disarmo e la pace. Scoperta la base da cui questi, una volta lanciato il satellite, ha già dato inizio al suo piano, Bond l'attacca e, con l'aiuto di Tiffany e dell'aviazione americana, la distrugge.

Commento audio del regista, dei membri del cast e della troupe