Rollie Tyler, esperto di effetti speciali per il cinema, vive con Kim e con Chris, figlio di lei e dell'ex marito, il poliziotto Mike Brandon, è un esperto di effetti speciali per il cinema. L'ultima sua invenzione è un grande pagliaccio, Biancone, capace di ripetere tutti i movimenti di chi lo manovra. A seguito delle insistenze di Brandon, Tyler accetta di aiutarlo nel preparare una trappola per catturare un guardone pluriomicida. Mentre Mike, truccato da donna da Rollie, attira l'assassino in un appartamento, quello, con una telecamera, registra segretamente questa operazione che si conclude con la morte di Mike, sgozzato con un coltello, e con l'uccisione del maniaco da parte dei poliziotti, appostati vicino. Nel rivedere questo filmato Rollie scopre che Mike non è stato assassinato dal maniaco ma da un altro individuo in combutta con Ray Silak, diretto superiore di Brandon. Da questo momento, Rollie viene perseguitato continuamente dall'assassino, che vuole ucciderlo: allontanati Kim ed il bambino, ottiene l'aiuto del carissimo amico Leo McCarthy, ex poliziotto, ed ora investigatore privato, per svelare il mistero. Utilizzando le geniali invenzioni di Rollie, i due amici, con l'aiuto di Velez, un'archivista, poi uccisa, scoprono il motivo della morte di Mike. Egli stava indagando su di un intrigato imbroglio: un gruppo di medaglioni d'oro, opera di Michelangelo, attraverso molte vicende, sta infatti per cadere in mano alla mafia, cui vogliono consegnarli, dietro lauto, compenso Silak, il suo informatore Matt Neely, e perfino Liz Kennedy, Vice Procuratore distrettuale, avida di potere. In una lussuosa villa sul mare, in cui dovrebbe concludersi tutto l'imbroglio, Rollie e Leo configgono i malvagi e li fanno arrestare, aiutati perfino da Biancone.