Nel 1939, in un vecchio albergo californiano di Bodega Bay, il burattinaio Andrè Toulon, le cui creazioni sono prodigiosamente animate, braccato da due agenti segreti nazisti, si uccide dopo aver nascosto i pupazzi in un'intercapedine del muro della sua stanza. Cinquant’anni dopo, Alex, un malato psichiatrico, indaga sulla faccenda e scopre che il segreto dei pupazzi animati risiede in un’antica formula egizia. Toulon si suicidò proprio per impedire ai nazisti di impossessarsi della formula. Ma anche dopo tutto questo tempo c’è ancora qualcuno disposto ad uccidere per la formula. Non solo: un pupazzo killer è a piede libero…